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Meet some people behind the “offshore leak” companies

The whistleblowing group WikiLeaks caused a storm of controversy in 2010 when it was able to download almost two gigabytes of leaked US military and diplomatic files. The new BVI data, by contrast, contains more than 200 gigabytes, covering more than a decade of financial information about the global transactions of BVI private incorporation agencies. It also includes data on their offshoots in Singapore, Hong Kong and the Cook Islands in the Pacific. The first seismic wave of offshore leaks was registered end of 2011 with he revelation of the Vanagels Connection. This is just the second wave and it is only about a small portion of the reality of the off-shore industry. For more information see “Launderers Anonymous: How easy is to set up untraceable companies?”


Millions of internal records have leaked from Britain’s offshore financial industry, exposing for the first time the identities of thousands of holders of anonymous wealth from around the world, from presidents to plutocrats, the daughter of a notorious dictator and a British millionaire accused of concealing assets from his ex-wife.

The leak of 2m emails and other documents, mainly from the offshore haven of the British Virgin Islands (BVI), has the potential to cause a seismic shock worldwide to the booming offshore trade, with a former chief economist at McKinsey estimating that wealthy individuals may have as much as $32tn (£21tn) stashed in overseas havens.

In France, Jean-Jacques Augier, President François Hollande’s campaign co-treasurer and close friend, has been forced to publicly identify his Chinese business partner. It emerges as Hollande is mired in financial scandal because his former budget minister concealed a Swiss bank account for 20 years and repeatedly lied about it.

In Mongolia, the country’s former finance minister and deputy speaker of its parliament says he may have to resign from politics as a result of this investigation.

But the two can now be named for the first time because of their use of companies in offshore havens, particularly in the British Virgin Islands, where owners’ identities normally remain secret.

The names have been unearthed in a novel project by the Washington-based International Consortium of Investigative Journalists [ICIJ], in collaboration with the Guardian and other international media, who are jointly publishing their research results this week.

The naming project may be extremely damaging for confidence among the world’s wealthiest people, no longer certain that the size of their fortunes remains hidden from governments and from their neighbours.

BVI’s clients include Scot Young, a millionaire associate of deceased oligarch Boris Berezovsky. Dundee-born Young is in jail for contempt of court for concealing assets from his ex-wife.

Young’s lawyer, to whom he signed over power of attorney, appears to control interests in a BVI company that owns a potentially lucrative Moscow development with a value estimated at $100m.

Another is jailed fraudster Achilleas Kallakis. He used fake BVI companies to obtain a record-breaking £750m in property loans from reckless British and Irish banks.

As well as Britons hiding wealth offshore, an extraordinary array of government officials and rich families across the world are identified, from Canada, the US, India, Pakistan, Indonesia, Iran, China, Thailand and former communist states.

The data seen by the Guardian shows that their secret companies are based mainly in the British Virgin Islands.

Sample offshore owners named in the leaked files include:

• Jean-Jacques Augier, François Hollande’s 2012 election campaign co-treasurer, launched a Caymans-based distributor in China with a 25% partner in a BVI company. Augier says his partner was Xi Shu, a Chinese businessman.

• Mongolia’s former finance minister. Bayartsogt Sangajav set up “Legend Plus Capital Ltd” with a Swiss bank account, while he served as finance minister of the impoverished state from 2008 to 2012. He says it was “a mistake” not to declare it, and says “I probably should consider resigning from my position”.

• The president of Azerbaijan and his family. A local construction magnate, Hassan Gozal, controls entities set up in the names of President Ilham Aliyev’s two daughters.

• The wife of Russia’s deputy prime minister. Olga Shuvalova’s husband, businessman and politician Igor Shuvalov, has denied allegations of wrongdoing about her offshore interests.

•A senator’s husband in Canada. Lawyer Tony Merchant deposited more than US$800,000 into an offshore trust.

He paid fees in cash and ordered written communication to be “kept to a minimum”.

• A dictator’s child in the Philippines: Maria Imelda Marcos Manotoc, a provincial governor, is the eldest daughter of former President Ferdinand Marcos, notorious for corruption.

• Spain’s wealthiest art collector, Baroness Carmen Thyssen-Bornemisza, a former beauty queen and widow of a Thyssen steel billionaire, who uses offshore entities to buy pictures.

• US: Offshore clients include Denise Rich, ex-wife of notorious oil trader Marc Rich, who was controversially pardoned by President Clinton on tax evasion charges. She put $144m into the Dry Trust, set up in the Cook Islands.

It is estimated that more than $20tn acquired by wealthy individuals could lie in offshore accounts. The UK-controlled BVI has been the most successful among the mushrooming secrecy havens that cater for them.

The Caribbean micro-state has incorporated more than a million such offshore entities since it began marketing itself worldwide in the 1980s. Owners’ true identities are never revealed.

Even the island’s official financial regulators normally have no idea who is behind them.

The British Foreign Office depends on the BVI’s company licensing revenue to subsidise this residual outpost of empire, while lawyers and accountants in the City of London benefit from a lucrative trade as intermediaries.

They claim the tax-free offshore companies provide legitimate privacy. Neil Smith, the financial secretary of the autonomous local administration in the BVI’s capital Tortola, told the Guardian it was very inaccurate to claim the island “harbours the ethically challenged”.

He said: “Our legislation provides a more hostile environment for illegality than most jurisdictions”.

Smith added that in “rare instances …where the BVI was implicated in illegal activity by association or otherwise, we responded swiftly and decisively”.

The Guardian and ICIJ’s Offshore Secrets series last year exposed how UK property empires have been built up by, among others, Russian oligarchs, fraudsters and tax avoiders, using BVI companies behind a screen of sham directors.

Such so-called “nominees”, Britons giving far-flung addresses on Nevis in the Caribbean, Dubai or the Seychelles, are simply renting out their names for the real owners to hide behind.


Geldwäsche: Immer neue Tricks

Korrupte Politiker, fintenreiche Finanzkriminelle: Die Jagd auf Geldwäscher ist anspruchsvoller denn je. Die internationalen Ermittler machen jetzt Druck auf die Banken – und auf die Schweiz.

Es sah aus wie ein ganz gewöhnliches Geschäftsessen. Die beiden Herren nahmen ihren Lunch im «Dolder Grand» in Zürich zu sich, und niemand hätte geahnt, dass es um ganz grosse Geschäfte ging – um Geldwäscherei. Ebenso wenig wäre Beobachtern der Szene im ­Januar 2004 in den Sinn gekommen, dass sich dort ein Politiker mit einem Tat­verdächtigen besprach: der serbische ­Innenminister Dusan Mihajlovic mit Stanko Subotic, dem mutmasslichen Drahtzieher einer Zigarettenschmuggler-Organisation.

Nach Ansicht des steinreichen Geschäftsmannes Subotic ist nicht er der Bösewicht, sondern Minister Mihajlovic. Subotic lebt heute in Genf, von dort aus orchestriert er seine Geschäfte. Legale ­Geschäfte, wie er sagt. In seinen Augen ist der Minister Teil einer kriminellen ­Organisation, die ihr Geld mit Erpressung mache. Er hat gegen Mihajlovic in Genf eine Strafanzeige eingereicht.

Die Geldwäschereibekämpfung ist kompliziert geworden, Gut und Böse sind nicht mehr einfach zu identifizieren. Während das Thema Geldwäsche in der Öffentlichkeit kaum noch grosse Erregung hervorruft, versinken die Ermittler in Fallakten über virtuelle oder reale Gangster-Netzwerke, Dossiers mit Tausenden verdächtigen Transaktionen, mit Klagen und Gegenklagen. Die Täter sind dabei den Fahndern wieder einmal eine Nasenlänge voraus – mit neuen Maschen und undurchdringlichen Strukturen. Und die Schweizer Behörden machen dabei – wieder einmal – keine gute Figur.

Er selbst sei unschuldig, sagt Stanko ­Subotic. Nach dem Lunch habe er im «Dolder» noch sieben Stunden mit dem Polizeiminister zusammengesessen. Mihajlovic habe ihm mit einem mysteriösen Grinsen ein neues Ermittler-Organigramm vorgelegt, auf dem wieder einmal sein Name zu finden war, aber auch «die wirklichen Zigarettenschmuggler, die mit dem Staat zusammenarbeiten». Darunter auch Marko Milosevic, der Sohn des ehemaligen serbischen Präsidenten. Subotics Version: Die herrschende politische Klasse will ihn mit Strafuntersuchungen erpressen, ihm sein Geschäft entreissen und es selbst weiterführen. Mit einer aufwendigen PR-Kampagne verbreitet er diese, seine Wahrheit.

Günther Hermann kann sich noch gut an Subotic erinnern. Ein Jahrzehnt lang hat der Zollfahnder aus dem deutschen Lindau die Zigi-Schmuggler-Mafia gejagt. Und immer wieder geisterte der Name Subotic durch die Akten – als Drahtzieher von Geldwäsche-Operationen. Was haben seine Ermittlungen gebracht? «Nichts, gar nichts», sagt Hermann heute, drei Jahre nach seiner Pensionierung, «es waren zehn Jahre sinnloser Arbeit.» Dass der Fall eine Nummer zu gross war, verstand Hermann nach einem Gespräch mit einem schwerkranken, inzwischen verstorbenen Schweizer Treuhänder. «Sie werden nie Erfolg haben», erklärte ihm der Mann, «das ist viel zu politisch.» Das Geschäft war von Oligarchen orchestriert worden, Ermittler Hermann konnte nur scheitern.

Rüge für die Schweiz. Seit 13 Jahren registriert die Schweizer Meldestelle MROS bei der Bundespolizei die Verdachtsmeldungen. In der Schweiz war das Thema in den Pionierjahren von einem hohen öffentlichen Interesse begleitet. Dann kam der Ermüdungseffekt. Heute ist das Regelsystem keineswegs in bester Verfassung, es agiert oftmals nur noch als mechanisches Meldesystem, ohne analytische Kompetenz und kriminalistisches Gespür. Mal wird gemeldet, mal nicht, und Gemeldetes bleibt oft ­folgenlos. Das Abwehrsystem erscheint schon jetzt zahnlos und steht bereits vor einer neuen Herausforderung: Künftig sollen, so wollen es die führenden Nationen, auch schwere Steuerkriminelle mit den Mitteln der Geldwäschereibekämpfung erfasst und verfolgt werden. Es ist kaum auszudenken, wie die Compliance Manager in den Schweizer Banken mit dieser Regelverschärfung umgehen wollen.

Mehrfach wurde die Schweiz in der Egmont-Gruppe, der Weltorganisation der Anti-Geldwäscher-Behörden, gerügt. Im Januar drohte ihr sogar der Rausschmiss aus der Organisation, weil sie ­innerhalb des Verbundes die einzige Meldestelle ist, die keine Finanzinformationen an ihre Partnerbehörden weitergibt. An der jüngsten Konferenz der Gruppe wurde sie nochmals verwarnt, ihr System in Ordnung zu bringen. So drängt auch Bundesanwalt Michael Lauber, die Sache nicht schleifen zu lassen: «Informationen über verdächtige Finanzflüsse sollten stärker als heute analysiert und ausgewertet werden können.» Er will ein Kompetenzzentrum einrichten.

Dem Schweizer Meldesystem fehlt vor allem die Kompetenz in Informationsbeschaffung, Recherche und Analyse. Das demonstriert zum Beispiel der russische Fall rund um den Hedge Fund Hermitage Capital Management, der auch die Credit Suisse belastet. Hermitage wurde vom ­libanesisch-brasilianischen Bankier Edmond Safra gegründet. Nachdem Safra im Dezember 1999 einem Brandanschlag in seinem Penthouse in Monte Carlo zum Opfer gefallen war, führte der Brite Bill Browder die Geschäfte weiter. Das Rezept: Investments in korrupte, unterbewertete Unternehmen tätigen und mit Hilfe von Untersuchungsbehörden und Medien Druck auf das Management aufbauen, um den Unternehmenswert zu steigern. Russland wurde zur Goldgrube für Hermitage. Bis CEO Browder 2006 «als Gefahr für die ­nationale Sicherheit» geächtet wurde, Moskau eine Strafuntersuchung wegen Steuerbetrugs und Geldwäsche begann und Browders Anwalt Sergei Magnitsky im November 2009 in einem Moskauer Gefängnis ums Leben kam.

Im Januar 2011 konterte Hermitage. Anwälte des Hedge Fund sandten der Bundesanwaltschaft eine Strafanzeige mit dem Vorwurf, die Ex-Chefin des zuständigen Moskauer Steueramtes habe mit Komplizen Firmenbeteiligungen von Hermitage im Wert von 230 Millionen Dollar gestohlen. Die Belege dazu: Credit-Suisse-Papiere zu Geldverschie­bungen und Immobilieninvestments in Dubai mit dem Namen der Steuerbeamtin. Russische Ermittler wiederum hegen den Verdacht, dass Hermitage-Leute das Vermögen verschwinden liessen. Wie auch immer, die Firmen jedenfalls sind neu registriert worden – in der autonomen Republik Tatarstan.

Fingierte Identitäten. Die Credit Suisse dementiert jegliches Fehlverhalten: «Wir sind überzeugt, dass unser Kontrollsystem wirksam ist.» Hermitage-Chef Browder erreichte schliesslich ein US-Gesetz, das russischen Beamten, die mit dem Fall betraut waren, die Einreise in die USA verweigert. Die Bundesanwaltschaft analysiert derzeit die Geldflüsse.

Noch komplizierter gestaltet sich ein Fall, der seine Wurzeln in den baltischen Staaten hat. Das Problem der Ermittler: Sie können keine Täter identifizieren. ­Zunächst entdeckten sie, dass in verschiedenen Transaktionen dieselben Kontoinhaber auftauchten – Briefkastenfirmen von London über Zypern bis ­Neuseeland. Dann versuchten sie den Mann ausfindig zu machen, der vielfach bei den Firmen als Direktor fungierte: Erik Vanagels. Sie fanden mehr als 300 Vanagels-Firmen, aber den Mann fanden sie nie. Nur so viel wissen sie: Vanagels ist ein Obdachloser, niemand von seinen Angehörigen weiss, ob er noch lebt.

Die Ermittler kamen einem virtuellen System von Briefkastenfirmen auf die Spur, die ihre Deals zumeist über Riga in Lettland abwickelten. Die Namen von Firmendirektoren waren gestohlen – ein Identitätsdiebstahl mit Pässen, die ahnungslose und mittellose Menschen ausgeliehen hatten. Das Vanagels-System wurde im Geldwäschermilieu zur Verfügung gestellt. «Das ist ein Full Service Provider», erklärt der Zürcher Experte Andrea Galli vom Ermittlungsunternehmen Scalaris, «das System funktioniert wie ein Geldwäsche-Supermarkt.» Benötigt wird im Prinzip nur eine Fälscherwerkstatt, die – auf Bestellung – ­liefert. Über das Vanagels-System wurden so unterschiedliche Deals abgewickelt wie Anlagebetrügereien in den USA, Immobilientricks in Moldau, Drogengeld­wäsche für mexikanische Kartelle, ­Waffenschmuggel nach Südsudan, Piraten-Websites in der Ukraine und der überteuerte Handel mit Impfstoffen gegen das Schweine-Virus, den man der früheren ukrainischen Premierministerin Julija Timoschenko vorwirft. In der Summe waren es rund zehn Milliarden Dollar, die gewaschen wurden. Die Ermittlungen laufen noch.

Das Versagen der Banken. Die Untersuchungsbehörden schenken den Bankhäusern nicht mehr so viel Vertrauen wie zu Beginn des Aufbaus der internen Kontrollsysteme. Sie haben gelernt, dass riesige Compliance-Abteilungen noch kein Garant dafür sind, dass sie auch funktionieren. So musste die Finma irritiert registrieren, dass die Geldhäuser immer noch Potentatengelder zuhauf bunkerten, obwohl die Schweizer Regeln als besonders scharf galten. So bestrafte die britische Finanzaufsicht im März die Coutts Bank, eine noble Tochter der Royal Bank of Scotland, wegen lascher Geldwäsche-Kontrollen. Zwielichtige Kunden aus den arabischen Aufruhrstaaten hatten über Coutts-Konten ihre Gelder ausser Landes gebracht. «Die Verfehlungen waren inakzeptabel», erklärte Tracey McDermott von der Financial Services Authority. Und durch eine Undercover-Operation deckten US-Drogenfahnder Ende 2011 auf, wie die Terrororganisation Hisbollah im ­grossen Stil Drogengelder über die Lebanese Canadian Bank gewaschen hat.

Die USA wollen die lasche Haltung der Banken nicht länger dulden. Am 17. Juli beschuldigte der US-Senat die britische Grossbank HSBC, jahrelang gewaltige Summen an Drogengeldern mexikanischer Kartelle gewaschen zu haben. Undercover-Agenten hatten den Untersuchungsausschuss auf die Spur gebracht. HSBC-Manager entschuldigten sich umgehend für ihr Versagen. Sie warten nun auf ihre Strafe. Der Ausschuss betonte: Die HSBC sei nur als Exempel herausgegriffen worden. Es könne auch andere Banken treffen.


Artikel aus bilanz.ch. Von:Leo Müller

Link zum Original

Erik Vanagels™ – the extent of a money laundering supermarket

The full extent of the money laundering international Vanagels Connection, reported in a previous story, is not known at present day. But according to our experience, Erik Vanagels – together with some colleagues such as Stan Gorin, Juri Vitman, Elmar Zallapa, Danny Banger, Lana Zamba and Inta Bilder – preside over a sprawling network of companies with Baltic bank accounts (mostly at Trasta Komercbank, Rietumu Bank, Parex Banka, Regional Investment Bank JSG) and banks in Moscow and Cyprus. They have extensive dealings with several East European countries like Ukraine, Moldavia, Romania and Russia, covering everything from illicit arms exports, internet piracy, oil/gas/electricity related corruption, financial frauds, counterfeit pharmaceutical products, massive cyber criminality, drug dealing… Some of their customers are also overseas like the Asiatic Hoa Le Duc’s Mafia or the Mexicam Sinaloa Drug Cartel.

The Vanagels Connection

The organizations operates as a full service provider of off-shore companies: Its modus operandi is systematically based on the simple concept of forging beneficial owner identity documents and signatures (for example the real Erik Vanagels, is a simple homeless in Riga) to nominate fictive directors in off-shore companies in UK, Cyprus, Panama, Hong-Kong, New Zeeland… and opening respective bank accounts in Latvia, Cyprus or Russia. Sometimes, the same forged identity is used in multiple variations: for example Erik Vanagels (the most famous one) can occur in the following aliases: Eric Vanagelom, Erik Vanahels, Erik Vanagele, Erik Vallaste, … It is already like a Trademark: a symbol of quality and price in the money laundering industry. But the same is also valid, for example, for the proxy names of Juri Vitman (alias Juri Wittmann), Stan Gorin (alias Staņislavs Gorins, in reality he is a simple insurance broker in Riga), Lana Zamba (in reality she is a yoga trainer in Limassol) or Danny Banger (alias Daniel Banger)… For more information about the identity of these mythical persons see “A Farm Of Directors” by Inga Springe and Graham Stack.

The network is organized with several hubs of off-shores supermarkets in Riga, London, Limassol, Kiev and Moscow (with some supect also in Sotschi, to stay olympic). For excample….

XXXXXX this part of the XXXXXXXXXXXX

In Cyprus at the villa near the cemetery of Limassol in KIMONOS STREET or at the suites of PTOLEMAION 55 also in Limassol. Their customers are segmented as following: oligarchs, organized criminal groups, rebels/terrorist groups, simple individuals with the need of laundering money for business purposes. The latter is the less evident, but it covers the majority of the hidden cases: it is used for systematic commercial bribery or frauds. The access to the services of this network is exclusively based on recommendations of existing customers.

The Vanagels connectio’s role is only coming to light recently as the Latvian and Ukraine local press starts digging out more and more information. The network’s activity can be traced back over a decade to the establishment in the mid-1990s. Evidence suggests this connection laundered money for an amount of 10 to 100 billion $ around the world and those media information are only the ones that have come to light so far. This will catapult the value of the Erik Vanagels™ tradmark higher than the one of Apple! The Vanagels connection has been recently quoted in the media related to the following major allegued criminal cases:

  1. The Faina vessel Case – Ukraine / Sudan – Illicit Arm Trading
  2. The Chernomoreneftegas Case – Ukraine – Gov. Corruption
  3. The flu vaccines Case – Ukraine – Gov. Corruption
  4. The Ukrspetseksport Case – Ukraine – Illicit Arm Trading
  5. The Rockford Funding Case – Latvia – Financial Fraud
  6. The Moldavian Cases – Moldavia / Romania – Gov. Corruption / Fraud
  7. The Hermitage Capital Management Case – Russia / Switzerland – Massive Money Laundering
  8. The Trade Construction Company LLC Case – Russia – Financial Fraud
  9. Hoa Le Duc’s Mafia Case – Romania / Vietnam / China – Organized Crime
  10. The EURO 2012 Case – Ukraine – Corruption
  11. The Mexicam Sinaloa Drug Cartel Case – Mexico – Organized Crime / Drug
  12. The GT Group Case – North Korea / Iran – Illicit Arm Trading / Terrorism financing
  13. The ex.ua file-exchange Case – Ukraine – Massive Internet Piracy
  14. The forextime.com Case – Russia / New Zeeland / Nigeria – Money Laundering / Financial Fraud


(Dr. Andrea Galli, Scalaris AG)

The Vanagels Connection- the story of the homeless billionaire

According to Latvian media, overall more than 300 firms were registered in the names of two simple men: the small insurance broker Stan Gorin and the homeless Erik Vanagels.



Investigative journalists have actually exposed an international laundry for dirty or simply stolen money. And Ukrainian officials were not the last of its customers. Offshores companies were esthablished mainly in London, at the 48 QUEEN ANNE STREET, a small residential house, and in Limassol at an adress adiajet to a cimetry.

Gradually these facts are becoming the subject of police (including FBI) and intelligent services (including MI5) investigations in the countries affected by the activities of this group with its offices in Riga London and Limassol. It is suspected that the activity of this connection goes beyond just simply money laundering and financial scams logistics, touching the border of supporting organized criminal groups and enabling financial terrorism.

Instead, the heads of the Ukrainian fuel and energy sector, with the connivance of the Security Service and Prosecutor General’s Office, are publicly defending the corruption scheme. Here a video about it:

In Moldavia the attention of opponent parties has already listed all alleged cases related to the Vanagels Connection. For example:

  • Fraud in the field of energy (Registration No. “Eastern Europe Energy” LTD in the UK – 06,274,929, the company is registered at the mailbox: 48 QUEEN ANNE STREET, LONDON, W1G 9JJ, which is physically located in the famous area of London West End, “Starwell International” Ltd ., JSC «Electrica» and «EON-MOLDOVA», GP «Energocom») – 75-85 million
  • Wine fraud (Aroma, Kraft, Garling, barzakh Alba) -170-200 million euros
  • Wine crisis and loss of markets of Russia – 500 million
  • Financial fraud, speculation on the effects of currency, manipulation of budgetary funds, lobbying com. Banks (XXXXXXXX, Victoria Bank) – 500-600 million
  • Passport scam (for each passport 08.06 dollars. USA) and corrupt earnings on government services – 80-100 million
  • Fraud in the field of energy (Registration No. “Eastern Europe Energy” LTD in the UK – 06,274,929, the company is registered at the mailbox: 48 QUEEN ANNE STREET, LONDON, W1G 9JJ, which is physically located in the famous area of London West End, “Starwell International” Ltd ., JSC «Electrica» and «EON-MOLDOVA», GP «Energocom») – 75-85 million
  • Land scam – 30-40 million euros
  • Privatizatsionnye scam (hotels Codru, National, State Enterprise «Cartea – Chisinau», Plants “Raut”, “Maison”, the fear. complex. “MoldAsig” and many others) – 180 -200 million euros
  • Tobacco fraud («Tutun CTC», «ICE-Tobaco», «Edelvais», «Pavaltal», «Anghelina», «Misdencom» / «Unifort», «Superbloc» «Bojana Group”) – 140-150 million euros
  • Lobbying for the interests of importers – 250-300 million euros
  • Theft of the budget through the friendly company (the company “Metal-Market” registered at Kishinev, Hincesti, 79, “XXXXXXXXX,” the company “Boena Group”, the company «Moldconstruct Market», company MAXIHOM,) – 220-250 EUR
  • Customs fraud – 260-300 million euros
  • Total: 2 405 – 2, 725 billion euros

More and more West European and American companies trying to establish business in East Europe and CIS countries are faced to be unwanted involved in transactions with the omnipresent Vanagels Connection. In particular for US companies this is a tremendous danger to infringe the Anti Corruption Act. Preventive measures in such case are a wise decision. For sooner or later they will have to testify against themselves.